Borsa analizi nasıl yapılır?

Borsada kazanmanın en ehemmiyetli anahtarı doğru analiz ve doğru sezilerle mantıklı karar vermekten geçmektedir. Mantıklı karar verebilmemiz için bir araştırma ve analiz çalışması yaparak meydana gelen sonuca göre bir karar vermemiz gerekmektedir. Ama unutmamak gerekmektedir ki sayısal olarak analizler yalnız olarak yeterli değildir. Bir kriz ortamında bütün yaptığınız analizler bir anda boşuna harcanmış zaman olabilir.

Borsada bir hisse senedi için detaylı analiz yapmadan önce sektör analizi yapmanızı öneririm. Bu araştırmada sezgilerinizi ve öngörülerinizi de kullanarak sektörde kaç firma var, şeffaf bir rekabet durumu var mı? Bu firmalardan hangileri borsaya kote olmuş halde? Hangi firmalar alanına yatırım yapıyor? Sektörün ihracat rakamları ülke ihracatının yüzde kaçına denk geliyor? Gelecekte kurların yükselmesi, teşvikler gibi sektörü pozitif ya da negatif etkileyecek gelişmeler var mı? Bütün bunlar araştırılıp bir sektör üstünde karar verildikten sonra hisse bazlı analizler yapmaya başlayabilirsiniz.

Borsada hisse senetleri için yatırımcıların kullandığı iki tip analiz türü vardır. Temel analiz ve teknik analiz...

Temel analiz 

en genel tabirle şirkete ait bilançoların okunup yorumlanmasıdır. Şirketin var olan durumu ve sektördeki gücü hakkında bilgi vermektedir. Temel analizin yorumlanması, tecrübe ve deneyim gerektirir. Ama yeni başlayanlar için bazı temel analiz bilgileri şunlardır:

F/ k oranı: Adından da anlaşılacağı üzere şirket hissesi fiyatının hisse başı kazanca bölünmesiyle hesaplanır: f/k oranı = şirketin piyasa değeri / şirketin net karı

Pd/dd (toplam piyasa değeri/özsermaye): Bu değer 1'e yakınsa değerinde, 1'den düşük ise ucuz, 1'den yüksek ise pahalıdır. 

Teknik analiz ise

 bir menkul kıymete ilişkin değerlendirmede bulunulurken, iktisadi verilerin incelenmesi değil direkt menkul kıymetin fiyatı, işlem miktarı hareketleri, trendidir. Daha açıklayıcı olarak; teknik analizciler şirketlerin ne yaptıklarına değil, şirketin hisse senetlerinin borsada göstermiş olduğu performansı ile ilgilenir. Teknik analizcinin odak noktası arz ve taleptir. En yaygın kullanılan analiz aracı ise grafiklerdir. Teknik analizciler, grafikler üstünde geliştirilen çok analitik ve matematiksel yöntemin vasıtasıyla bir hisse senedinin yahut piyasanın fiyatlarının trendini ve trendin gelecekte ne yönde olacağına dair tahminlerde bulunmaktadır.

Sonuç olarak temel analiz araçları kullanılarak orta ve uzun vadeli piyasa tahminleri yapılabilirken, kısa ve orta vadede piyasa psikolojisini dikkate almadan verilerin önceleri alınıp – satılmasını dikkate alamaz. Teknik analizlerde ise temel analiz ve yapısal veriler de dikkate alınmak suretiyle verimli sonuçlar elde edilmeye çalışılır.